Muinaisen Tiibetin Gugen valtakunnan pääkaupungin rauniot, joilla oli tärkeä rooli Tiibetin buddhalaisuuden herättämisessä 11. vuosisadalla jKr. Valtava linnoitus, joka kasvoi pyramidin kallion puolella, 160 metriä ympäröivän maiseman yläpuolella, hallitsi muinaista karavaanireittiä Intiasta Tiibetiin. Noin seitsemänsadan vuoden seisonnin jälkeen se tuhosi Ladakhin buddhalaisen kuninkaan tilaamien muslimien palkkasoturit.
Joidenkin oletusten mukaan juuri Tsaparangista tuli legendaarisen maan Shangri-La prototyyppi. Shangri-La on edelleen kiistanalainen, jos se on myytti vai onko se edelleen piilotettu fantastiseen Himalajan vuoristolaaksoon, missä se odottaa hetkensä päästäkseen ulos vuorten sumuista. Muinaisen legendan mukaan tämä on pyhä paikka, jossa suurimpien henkisten taitajien ja heidän johtajiensa yhteisö on nykyään piilotettu Akashan verhon kautta, joka suojaa sitä koko maailmalta.
Laajamittainen arkeologinen työ alkoi täällä vuonna 1985. Vuoren alle löydettiin kokonainen tunnelien ja luolien järjestelmä, noin 400 huonetta ja 800 luolia. Yläpuolelle rakennettiin kaksi punaisen ja valkoisen temppeliä, munkkien luostari, kiviportaita pitkin, tunnelin läpi, kun oli mahdollista käydä kuninkaallisissa siirtokunnissa, ja vuoren huipulla oli kuninkaallinen palatsi. Yli tuhat neliömetriä freskoja voidaan pitää kaupungin arvokkaimpana jäännöksenä. Näiden freskojen joukossa on myyttisten olentojen maalauksia, joissa on ihmisen pää ja käärmeen vartalo, jotka ovat hyvin harvinaisia muualla. On luolia, joissa on säilynyt aseita, kypärät ja haarniskat, joita soturit käyttivät kaukaisessa menneisyydessä.